Funding Rate là gì? Cách tính Funding Rate

Funding Rate là gì? Cách tính Funding Rate cơ bản cho các nhà đầu tư. Thông tin sẽ được Coin46 giải đáp ngay trong bài viết dưới đây.

Funding Rate là gì?

Funding Rate (tỷ lệ ký quỹ) là một yếu tố quan trọng trong các thị trường tài chính tiền điện tử, đặc biệt là trên các sàn giao dịch có hợp đồng tương lai và hợp đồng tùy chọn như sàn BitMEX, Binance Futures, và OKEx. Funding Rate thường được áp dụng cho các thị trường có sự giao dịch đòn bẩy (margin trading).

Funding Rate là một cơ chế được sử dụng để duy trì sự cân bằng giữa giá của hợp đồng tương lai và giá thị trường thực tế của tài sản cơ sở. Khi sự chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và giá thực tế của tài sản cơ sở quá lớn, Funding Rate sẽ được sử dụng để thúc đẩy người đang giữ hợp đồng tương lai trả một phần lợi nhuận cho người đang giữ tài sản cơ sở.

Cụ thể, nếu giá hợp đồng tương lai cao hơn giá thị trường, người đang giữ hợp đồng tương lai cần trả một khoản tiền nhỏ cho người đang giữ tài sản cơ sở. Ngược lại, nếu giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá thị trường, người đang giữ tài sản cơ sở sẽ trả một khoản tiền cho người đang giữ hợp đồng tương lai.

Tỷ lệ ký quỹ thường được tính toán và điều chỉnh trong khoảng thời gian cố định, ví dụ mỗi 8 giờ, để đảm bảo rằng giá hợp đồng tương lai không biến động quá mạnh so với giá thị trường.

Funding Rate là một cơ chế để điều chỉnh giá hợp đồng tương lai để đảm bảo rằng nó không biến động quá lớn so với giá thị trường và duy trì sự cân bằng giữa các thị trường tài chính tiền điện tử.

Cách tính Funding Rate

Công thức cơ bản để tính Funding Rate trong các thị trường tài chính tiền điện tử như BitMEX, Binance Futures, và OKEx là như sau:

Funding Rate = Clamp( Premium Index – Mark Price, 0, 0.75% ) + Interest Rate

Trong đó:

Premium Index: Là sự chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và giá thị trường của tài sản cơ sở.
Mark Price: Là giá dự đoán của tài sản cơ sở tại thời điểm đó, thường được sử dụng để xác định giá hợp đồng tương lai và tính toán Funding Rate.
Clamp(a, b, c): Là một hàm giới hạn giá trị của a trong khoảng từ b đến c.
Interest Rate: Là tỷ lệ lãi suất cố định trong khoảng thời gian cố định, thường là mỗi 8 giờ.

Công thức này được thiết kế để đảm bảo rằng Funding Rate không vượt quá mức 0.75% (có thể thay đổi tùy theo sàn giao dịch). Khi Premium Index âm (giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá thị trường), Funding Rate sẽ là dương và người giữ hợp đồng tương lai sẽ trả tiền cho người giữ tài sản cơ sở. Ngược lại, khi Premium Index dương (giá hợp đồng tương lai cao hơn giá thị trường), Funding Rate sẽ là âm và người giữ tài sản cơ sở sẽ trả tiền cho người giữ hợp đồng tương lai.

Công thức trên chỉ là một ví dụ cơ bản và có thể thay đổi tùy theo sàn giao dịch và loại hợp đồng tương lai cụ thể. Khi tham gia giao dịch trên các sàn có Funding Rate, bạn nên tìm hiểu cách tính toán cụ thể trên sàn đó và theo dõi các thông tin cập nhật để hiểu rõ hơn về cách hệ thống Funding Rate hoạt động.

Tại sao cần quan tâm chỉ số Funding Rate

Chỉ số Funding Rate trong các thị trường tài chính tiền điện tử như thị trường hợp đồng tương lai có vai trò quan trọng và cần được quan tâm vì nó có thể ảnh hưởng đến các quyết định giao dịch và đầu tư của người dùng. Dưới đây là một số lý do tại sao cần quan tâm đến chỉ số Funding Rate:

Chi phí Giao dịch: Nếu bạn tham gia giao dịch hợp đồng tương lai, Funding Rate có thể tác động đến chi phí giao dịch của bạn. Nếu Funding Rate là dương, bạn có thể nhận được tiền từ người giữ tài sản cơ sở, nhưng nếu nó là âm, bạn có thể phải trả tiền. Điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc lỗ lãi của bạn.
Tăng Tính Kích thích thị trường: Funding Rate có thể tạo ra một yếu tố kích thích thị trường. Khi Funding Rate dương, người giữ hợp đồng tương lai có lợi nhuận và điều này có thể tạo động lực cho họ giữ đối tượng cơ sở thay vì đóng lệnh. Điều này có thể tạo ra một sự cân bằng tạm thời giữa hợp đồng tương lai và giá thị trường.
Phản ánh Tình trạng Thị trường: Chỉ số Funding Rate có thể phản ánh tình trạng thị trường. Khi Funding Rate dương một cách kéo dài, điều này có thể cho thấy sự quá mua và ngược lại. Điều này có thể giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ quan tâm của người dùng đối với tài sản cụ thể.
Dự đoán Biến động Giá: Thay đổi trong Funding Rate có thể tạo ra những biến động giá đột ngột và khó dự đoán trên thị trường tương lai. Việc quan sát và theo dõi Funding Rate có thể giúp nhà đầu tư cảnh báo về sự biến đổi tiềm năng trong giá.

Chỉ số Funding Rate là một yếu tố quan trọng cần được quan tâm trong thị trường tài chính tiền điện tử, bởi vì nó có thể ảnh hưởng đến chi phí giao dịch, tạo kích thích thị trường và phản ánh tình trạng thị trường. Tuy nhiên, người dùng cần hiểu rõ cách tính và cách ảnh hưởng của Funding Rate để đưa ra quyết định giao dịch hợp lý.

Ví dụ về funding rate trong giá BTC

Hãy tưởng tượng bạn đang giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin với sàn giao dịch có tính toán Funding Rate hàng ngày. Nếu Funding Rate dương, điều này có nghĩa là người giữ hợp đồng tương lai phải trả tiền cho người giữ tài sản cơ sở (Bitcoin), và ngược lại, nếu Funding Rate âm, người giữ hợp đồng tương lai nhận tiền từ người giữ tài sản cơ sở.

Ví dụ:

Funding Rate Dương: Nếu Funding Rate là 0.01% và bạn đang nắm giữ hợp đồng tương lai Bitcoin trị giá 10,000 USD, khi đó bạn phải trả 1 USD cho người giữ Bitcoin. Điều này có thể tạo ra sự kích thích cho người dùng giữ hợp đồng tương lai thay vì đóng lệnh, vì họ nhận được một ít lợi nhuận từ người giao dịch tài sản cơ sở.
Funding Rate Âm: Nếu Funding Rate là -0.02% và bạn đang nắm giữ hợp đồng tương lai Bitcoin trị giá 10,000 USD, khi đó bạn sẽ nhận được 2 USD từ người giữ Bitcoin. Điều này có thể làm tăng khả năng người dùng đóng lệnh để tránh mất lợi nhuận cho người giữ tài sản cơ sở.

Trong cả hai trường hợp trên, Funding Rate có thể ảnh hưởng đến quyết định giao dịch của bạn. Nếu bạn hiểu rõ về cách tính và cách ảnh hưởng của Funding Rate, bạn có thể quản lý lợi nhuận và rủi ro tốt hơn trong các giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin.

Công cụ theo dõi funding rate crypto

Có nhiều công cụ và trang web giúp bạn theo dõi Funding Rate của các thị trường tương lai crypto. Dưới đây là một số công cụ phổ biến mà bạn có thể sử dụng:

Bybt: Bybt cung cấp thông tin về Funding Rate của các hợp đồng tương lai trên các sàn giao dịch khác nhau. Bạn có thể xem thông tin chi tiết về Funding Rate, cũng như các chỉ số liên quan khác.
Cryptowatch: Cryptowatch là một nền tảng theo dõi giá và thống kê cho các thị trường tiền điện tử, bao gồm cả Funding Rate. Bạn có thể theo dõi biểu đồ và dữ liệu liên quan đến Funding Rate của các hợp đồng tương lai.
TradingView: TradingView cũng cung cấp biểu đồ và chỉ số liên quan đến Funding Rate của các thị trường tương lai. Bạn có thể tìm kiếm các biểu đồ này và tùy chỉnh để theo dõi theo ý muốn.
Skew: Skew là một nền tảng theo dõi dành riêng cho thị trường tương lai crypto. Họ cung cấp các chỉ số và biểu đồ liên quan đến Funding Rate và các dữ liệu liên quan khác.
Delta Exchange: Đây là sàn giao dịch tương lai và tùy chọn crypto, họ cũng cung cấp thông tin về Funding Rate trên nền tảng của mình.
CoinGecko và CoinMarketCap: Các trang web này cũng cung cấp thông tin về Funding Rate cho nhiều hợp đồng tương lai crypto.