EPS là gì? EPS cao hay thấp thì tốt?

EPS là gì? EPS cao hay thấp thì tốt? Chỉ số này có cách tính như thế nào? Tất cả câu hỏi sẽ được Coin46 giải đáp ngay trong bài viết dưới đây.

EPS là gì?

EPS là viết tắt của “Earnings Per Share” trong tiếng Anh, dịch sang tiếng Việt có nghĩa là “Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu”. EPS là một chỉ số tài chính quan trọng được sử dụng để đo lường hiệu quả kinh doanh của một công ty.

EPS đo lường lợi nhuận thu được trên mỗi cổ phiếu phổ thông của công ty trong một khoảng thời gian cụ thể (thường là một quý hay một năm). Nó được tính bằng cách chia lợi nhuận sau thuế của công ty cho số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành trong cùng khoảng thời gian.

EPS cung cấp thông tin quan trọng về khả năng sinh lợi của công ty và thường được sử dụng để so sánh hiệu quả kinh doanh giữa các công ty khác nhau trong cùng ngành hoặc để so sánh hiệu quả kinh doanh của một công ty trong nhiều giai đoạn khác nhau. Nó cũng là một trong những yếu tố quan trọng được sử dụng để tính toán các chỉ số định giá như P/E (Price-to-Earnings ratio).

Ưu nhược điểm của chỉ số EPS

Chỉ số EPS (Earnings Per Share) có những ưu nhược điểm sau đây:

Ưu điểm của EPS:

Đơn giản và dễ hiểu: EPS là một chỉ số đơn giản và dễ hiểu. Nó cung cấp thông tin rõ ràng về lợi nhuận mà một công ty tạo ra trên mỗi cổ phiếu phổ thông.
So sánh dễ dàng: EPS cho phép so sánh hiệu suất kinh doanh giữa các công ty khác nhau trong cùng ngành hoặc so sánh hiệu suất của một công ty qua các giai đoạn khác nhau.
Định giá cổ phiếu: EPS là một trong những yếu tố quan trọng được sử dụng để tính toán các chỉ số định giá cổ phiếu như P/E (Price-to-Earnings ratio). P/E ratio là một công cụ hữu ích để đánh giá giá trị của một cổ phiếu dựa trên EPS của công ty.

Nhược điểm của EPS:

Không phản ánh tình hình tài chính toàn diện: EPS không phản ánh tình hình tài chính toàn diện của công ty. Nó chỉ tập trung vào lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu phổ thông mà không xem xét các yếu tố khác như doanh thu, chi phí, tài sản, và nợ.
Có thể bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi trong cấu trúc vốn: EPS có thể bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi trong cấu trúc vốn của công ty, như việc phát hành thêm cổ phiếu hoặc tăng nợ. Việc tăng EPS bằng cách tăng nợ có thể làm tăng rủi ro tài chính và không phản ánh sự bền vững của công ty.
Không phản ánh yếu tố thời gian: EPS chỉ cung cấp thông tin về lợi nhuận trong một khoảng thời gian cụ thể (thường là một quý hoặc một năm). Điều này không cho phép đánh giá sự thay đổi và xu hướng lợi nhuận của công ty theo thời gian.
Dễ bị ảnh hưởng bởi biến động số lượng cổ phiếu: EPS có thể bị biến đổi bởi thay đổi số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành, như phát hành cổ phiếu mới hoặc mua lại cổ phiếu. Điều này có thể làm thay đổi EPS mà không phản ánh thực sự hiệu suất kinh doanh của doanh nghiệp.

Công thức tính EPS

Công thức để tính EPS (Earnings Per Share) như sau:

EPS = Lợi nhuận sau thuế / Số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành

Trong đó:

Lợi nhuận sau thuế là lợi nhuận ròng mà công ty đã kiếm được sau khi đã trừ đi các khoản thuế.
Số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành là tổng số cổ phiếu phổ thông mà công ty đã phát hành và hiện đang có sẵn trên thị trường.

Công thức này giúp tính toán mức lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu phổ thông của công ty trong một khoảng thời gian cụ thể (thường là một quý hoặc một năm). EPS là một chỉ số quan trọng để đo lường hiệu suất kinh doanh của công ty và so sánh với các công ty khác trong cùng ngành hoặc để theo dõi sự tăng trưởng của một công ty qua các giai đoạn khác nhau.

EPS cao hay thấp thì tốt?

EPS cao được coi là tốt trong nhiều trường hợp, nhưng việc xem xét EPS cần đi kèm với các yếu tố khác và phụ thuộc vào ngữ cảnh. Dưới đây là một số điểm cần lưu ý:

So sánh EPS giữa các công ty: Trong cùng ngành hoặc cùng lĩnh vực, một EPS cao hơn thường cho thấy công ty có khả năng tạo ra lợi nhuận tốt hơn trên mỗi cổ phiếu. Điều này có thể cho thấy sự hiệu quả hoạt động và quản lý tốt của công ty. Tuy nhiên, cần xem xét nhiều yếu tố khác như tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận ròng, lợi nhuận tương lai và các yếu tố rủi ro.
Tăng trưởng EPS: Nếu một công ty có EPS tăng theo thời gian, điều này cho thấy công ty đang phát triển và nâng cao khả năng sinh lời của mình. Điều này có thể tạo đà cho tăng giá cổ phiếu và thu hút các nhà đầu tư.
Cấu trúc vốn: Một EPS cao cũng có thể phản ánh việc công ty sử dụng nhiều vốn nợ hoặc áp dụng các chiến lược tài chính khác để tăng EPS. Việc tăng EPS bằng cách tăng nợ có thể tăng rủi ro tài chính và gây áp lực trả nợ cho công ty.
Ngữ cảnh và so sánh với ngành: Đánh giá EPS cần xem xét ngữ cảnh và so sánh với các công ty trong ngành. Một EPS cao đối với một công ty có kích thước nhỏ có thể không có ý nghĩa nếu so sánh với một công ty lớn hơn. Cần phân tích sâu hơn và xem xét nhiều chỉ số tài chính khác nhau để có cái nhìn toàn diện về hiệu quả kinh doanh.

Vì vậy, không thể kết luận rằng EPS cao luôn tốt hoặc thấp luôn xấu. Việc đánh giá EPS cần xem xét nhiều yếu tố khác như tăng trưởng, cấu trúc vốn, lĩnh vực hoạt động và so sánh với các công ty khác để có cái nhìn tổng quan về hiệu quả kinh doanh của công ty.

EPS có thể bị ảnh hưởng bởi những yếu tố nào?

EPS có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm:

Doanh thu: Mức độ tăng trưởng doanh thu của công ty có thể ảnh hưởng đáng kể đến EPS. Khi doanh thu tăng, có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn và tăng EPS.
Chi phí và biên lợi nhuận: Chi phí của công ty, bao gồm chi phí vận hành, quảng cáo, tiền lương và các khoản chi phí khác, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và do đó ảnh hưởng đến EPS. Mức độ biên lợi nhuận, tức là tỷ lệ giữa lợi nhuận và doanh thu, cũng sẽ có tác động lớn đến EPS.
Thuế: Sự thay đổi trong mức thuế có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế và do đó ảnh hưởng đến EPS.
Thay đổi số lượng cổ phiếu phổ thông: Khi công ty phát hành thêm cổ phiếu phổ thông hoặc mua lại cổ phiếu, số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành thay đổi. Điều này có thể ảnh hưởng đến EPS. Việc tăng số lượng cổ phiếu phổ thông có thể làm giảm EPS và ngược lại.
Sự tăng trưởng và mở rộng: Các chiến lược tăng trưởng, mở rộng và đầu tư mới của công ty có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và do đó ảnh hưởng đến EPS.
Yếu tố tài chính: Cấu trúc vốn và chi phí vốn của công ty có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và EPS. Sử dụng nhiều nợ hoặc vốn chủ sở hữu có thể có tác động đến kết quả tài chính và EPS.
Yếu tố thị trường: Các yếu tố thị trường như biến động giá cả, sự tăng trưởng của ngành công nghiệp và tình hình kinh tế chung có thể ảnh hưởng đến hiệu suất kinh doanh của công ty và do đó ảnh hưởng đến EPS.

Điều quan trọng là xem xét cả những yếu tố này và nhiều yếu tố khác khi đánh giá và hiểu rõ về EPS của một công ty.

Các câu hỏi thường gặp về EPS

Có thể sử dụng EPS để so sánh hiệu suất kinh doanh giữa các công ty khác nhau không?

Có, EPS là một chỉ số quan trọng để so sánh hiệu suất kinh doanh giữa các công ty khác nhau trong cùng ngành hoặc cùng lĩnh vực. Khi so sánh EPS của các công ty, cần xem xét các yếu tố bổ sung như kích thước của công ty, tốc độ tăng trưởng, cấu trúc vốn và các yếu tố khác để có cái nhìn toàn diện hơn về hiệu suất kinh doanh.

EPS có thể dùng để đánh giá giá trị cổ phiếu không?

EPS có thể được sử dụng như một yếu tố trong việc đánh giá giá trị cổ phiếu, đặc biệt khi kết hợp với các chỉ số và thông tin khác. Một trong những phương pháp sử dụng EPS để đánh giá giá trị cổ phiếu là sử dụng P/E (Price-to-Earnings ratio), cũng được gọi là tỷ lệ giá trị lợi nhuận. P/E ratio được tính bằng cách chia giá cổ phiếu hiện tại cho EPS.

EPS có giới hạn không?

EPS không có giới hạn cố định. EPS có thể có giá trị dương hoặc giá trị âm. Giá trị dương của EPS thể hiện lợi nhuận sau thuế mà công ty đã kiếm được trên mỗi cổ phiếu phổ thông. Trong khi đó, giá trị âm của EPS thể hiện lỗ sau thuế trên mỗi cổ phiếu phổ thông.

EPS có thể giúp dự đoán tương lai của một công ty không?

EPS có thể cung cấp một cái nhìn về hiệu suất tài chính của một công ty trong quá khứ, nhưng nó không đảm bảo có thể dự đoán chính xác về tương lai của công ty. Dự đoán tương lai của một công ty phức tạp và đòi hỏi sự xem xét đa chiều của nhiều yếu tố khác nhau.

Kết lại

Trên đây là thông tin Coin46 cung cấp về EPS là gì? EPS cao hay thấp thì tốt? Mong rằng qua đây các nhà đầu tư có thêm một chỉ số nữa để đánh giá và lựa chọn đầu tư chính xác. Chúc mọi người thành công!